A股日T

AI算力基础设施景气度持续强化：Snowflake上调年度预测后大涨、英伟达129亿美元收购Hugging Face、博通Jalapeño算力部署目标上调、台积电芯片制造工具需求几乎翻倍；液冷产线满产、CDU订单排至2026年底，OCS市场预测上调至80亿美元，Coherent订单排至2028自然年，叠加9.22亿元算力租赁大单落地，下周算力、液冷、光模块等方向催化密集。

德州仪器年内第三轮涨价显示模拟芯片供需趋紧；ABF载板产能极度告急，头部厂商2026年产能已全部预定，2028年供给缺口预计扩大至50%；长江存储IPO问询、燧原科技中签、精智达15.76亿元半导体测试设备订单、长电科技65亿元定增投向先进封装等事件密集，下周半导体设备、材料、封测、存储及模拟芯片板块有望反复活跃。

伊朗袭击美军基地等地缘冲突升级，布伦特原油站上97美元/桶，WTI原油突破92美元/桶，创阶段新高；市场对中东供应中断风险定价增强，短期油价高波动下油气开采、油服及炼化贸易板块存在事件驱动型机会。

美联储理事沃勒发表鸽派言论，交易员降低美联储加息押注，美债收益率走低、美元兑日元走弱；同时中东地缘风险升温，现货黄金大涨2%至4470美元/盎司上方，避险与货币宽松预期共振，利好贵金属板块。

深圳发布智能机器人产业高质量发展方案，2028年目标建设全球最具影响力产业高地；OpenAI CEO确认将研发人形机器人；Figure与Nscale签署超60亿美元战略合作并涉及10万颗GPU部署，软通动力参与具身智能基金，产业催化密集，利好机器人及自动化设备板块。

伊朗与美军基地冲突升级，以色列防长称若遭伊朗袭击将打击其所有基础设施；美军中东部署或延长至2027年，地缘紧张推升军工关注度，航天装备、航海装备、航空装备及军工电子等方向具备事件驱动支撑。

阿尔茨海默病治疗药物乐意保皮下自动注射笔在中国获批上市，标志居家治疗新阶段；2026年国家医保谈判及商保创新药目录价格协商将于9月5日启动，药石科技20亿元CDMO基地投资落地，创新药、CXO及生物制品板块有望迎来政策与事件催化。